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Inhalt

IMMOFINANZ im europäischen Vergleich

IMMOFINANZ-Gruppe bereits Nummer 2 in Europa

Geschäftsmodell und Strategie

Ausgewogene Portfoliomischung aus Ost und West

Breite sektorale Streuung

Kombination aus Bestandsimmobilien, Entwicklungsprojekten und Beteiligungen

Managementvertrag mit der Constantia Privatbank

Änderung des Managementvertrags ab 2007/08

Bewertung durch unabhängige Experten

Entwicklung des Immobilienportfolios

Geografische Verteilung

Österreich-Anteil sinkt, Ausbau der Osteuropa-Aktivitäten

Bestandsobjekte versus Entwicklungsprojekte

Sektorale Verteilung

Wohnen: Expansion im Osten, Abrundung in Österreich

Eigentumswohnungen in Zentral-, Ost und Südosteuropa

Abverkauf von Zinshäusern

Büros: Investitionen mit Gesamtvolumen von 2,3 Mrd. EUR

Multifunktionale Entwicklungsprojekte in Deutschland

Erfolgreiche neue Projekte in Wien

Akquisitions- und Entwicklungsaktivitäten im Osten

Einzelhandel: Offensive in Zentral- und Osteuropa

Kauf von drei Einkaufszentren in Moskau

Fachmarktzentren bleiben wichtiger Wachstumsmarkt

Logistik: Gute Renditen und hohe Auslastung

Zukunftsmarkt Selfstorage

Töchter und Beteiligungen

BUWOG/ESG mit stark steigenden Ergebnissen

Freifinanzierter und geförderter Wohnbau

Geriatriezentrum in Form eines PPP-Modells

WIPARK baut Garagenportfolio weiter aus

Deutsche Lagerhaus: Immobilienbestand mehr als verdoppelt

Übernahme des Selfstorageunternehmens City Box

Strategische Beteiligungen

TriGránit: Führender Immobilienentwickler im Osten

Adama: Starke Position in Südosteuropa

S+B CEE: Tschechien, Polen und Rumänien

Prime Property: Führender Immobilienentwickler in Bulgarien

Eastern Property Holdings: Wachstumskurs in Russland

SelfStorage – Dein Lagerraum expandiert in Deutschland

Investor Relations

Kapitalmarkt und Immobilienaktien

Kapitalerhöhung und Wandelanleihe

IMMOFINANZ-Kapitalerhöhung im Mai 2006

Bookbuilding-Verfahren

Rekordemissionen der Tochter IMMOEAST

IMMOFINANZ-Wandelanleihe 2007-2012

Performance der IMMOFINANZ-Aktie

Die Performance der IMMOFINANZ-Aktie

Kennzahlen der IMMOFINANZ-Aktie

Informationen zur IMMOFINANZ-Aktie

Marktkapitalisierung und Gewichtung ATX Prime Market

Corporate-Governance-Bericht

Regel 38 und 54

Organe der Gesellschaft

Prüfungsausschuss und Tätigkeit des Aufsichtsrats

Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen

Externe Evaluierung

Bericht des Aufsichtsrates

Planungen und Perspektiven

Nach dem Berichtszeitraum

Erfolgreiche Kapitalerhöhung der IMMOEAST

Zweitlisting der IMMOEAST an der Börse Warschau

Erweiterung des IMMOEAST-Vorstandes

Investitionen zwischen 1. Mai und 31. Juli 2007

Investitionsprogramm 2007/08

Wachstumsschwerpunkt liegt weiter im Osten

Investitionsprogramm der IMMOEAST

IMMOAUSTRIA wächst bei Büros und Wohnungen

IMMOWEST – Marktnischen und Entwicklungsprojekte

Ausgliederung des Geschäftsfelds Selfstorage

Langfristige Perspektiven und Ziele

Analyse des Geschäftsverlaufs

Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Zinsentwicklung

Unternehmensprofil

Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften

Ergebnis des Geschäftsjahres 2006/07

Miet- und Umsatzerlöse

Miet- und Umsatzerlöse nach Primärsegmenten

Miet- und Umsatzerlöse nach Sekundärsegmenten

Neubewertungsergebnis

Sonstige betriebliche Erträge

Immobilienaufwendungen

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT)

Cash-EBIT und Cash EBIT-Marge nach Primärsegmenten

Cash-EBIT IMMOAUSTRIA

Cash-EBIT IMMOEAST

Cash-EBIT IMMOWEST

Cash-EBIT Sonstige und Gruppe

Steuern vom Einkommen

Cash-flow aus dem Ergebnis

Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit

Cash-flow aus der Investitionstätigkeit

Cash-flow aus der Finanzierungstätigkeit

Langfristiges Vermögen

Kurzfristiges Vermögen

Langfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Net Operating Income

Überleitung des Immobilienvermögens

Segmentberichte

Prognosebericht

Konzernabschluss

Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung

Konzern-Eigenkapitalentwicklung

Konzern-Cash-flow-Statement

Segmentberichterstattung

Segmentberichterstattung nach Regionen

Segmentberichterstattung IMMOAUSTRIA

Segmentberichterstattung IMMOEAST

Segmentberichterstattung IMMOWEST

Segmentberichterstattung Gruppe

Segmentierung nach Nutzungsart

Konzern-Cash-flow-Statement mit bereinigtem EBIT

Cash-flow-Statement IMMOAUSTRIA

Cash-flow-Statement IMMOEAST

Cash-flow-Statement IMMOWEST

Cash-flow-Statement Gruppe

Allgemeine Grundsätze

Übereinstimmung mit IFRS

Angewendete Standards und Interpretationen

Vorzeitig angewendete Rechnungslegungsstandards

Konsolidierungsgrundsätze

Konsolidierungsmethoden

Konsolidierungskreis

Quotenkonsolidierung

Equity-Bewertung

Vollkonsolidierung

Endkonsolidierung

Übergangskonsolidierung

Entwicklung des Konsolidierungskreises

Erwerbe und Neugründungen IMMOAUSTRIA

Erwerbe und Neugründungen IMMOEAST

Erwerbe und Neugründungen IMMOWEST

Änderungen im Konsolidierungskreis

Erstkonsolidierungen

Erstkonsolidierungen IMMOAUSTRIA

Erstkonsolidierungen IMMOWEST

Deutsche Lagerhaus-Gruppe

Frankonia Eurobau Königskinder GmbH

FRANKONIA Eurobau Friesenquartier

Frankonia Eurobau Andreasquartier GmbH

Tessora Consulting AG

Logistikpark Lahr GmbH & Co KG

AGV International Grundstücksverwaltungsgesellschaft Nr. 6 GmbH

City Box Gruppe

Erstkonsolidierungen IMMOEAST

Regionalsubsegment Central and Eastern Europe (CEE)

Salzburg Center Development S.A.

Xantium Sp.z o.o.

Equator Real, Zenith Real, Nimbus Real und Cirrus Real Sp. z o.o.

Silesia Residential Holding Limited

MBP I Sp. z o.o. und MBP II Sp. z o.o.

Fobos Investment Sp. z o.o.

Passat Real Sp. z o.o.

TriGránit Centrum a.s.

Aragonit s.r.o.

Diamant Real s.r.o.

WINNIPEGIA SHELF s.r.o.

Building A k.s., Building B k.s. und Building C k.s.

Centre Investments s.r.o., Delta Park a.s. und Brno Estates a.s.

Central Business Center Rt.

Regionalsubsegment Community of Independent States (CIS)

Wakelin Promotions Limited und Krona Design LLC

Gangaw Investments Limited und OAO Kashirskij Dvor-Severyanin

Trevima Ltd. und OOO Torgoviy Dom Na Khodinke

Loberta Holding Limited und Roches Ventures Limited

Regionalsubsegment Southeastern Europe (SEE)

Auswirkungen der Erstkonsolidierungen

Strukturveränderungen

Strukturveränderungen Segment IMMOAUSTRIA

Strukturveränderungen Segment IMMOWEST

Strukturveränderungen Segment IMMOEAST

Nicht konsolidierte Gesellschaften

Währungsumrechnung

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

(1) Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

(2) Immaterielle Vermögenswerte

(3) Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung

(a) Firmenwerte

(b) Negative Firmenwerte

(4) Immobilienvermögen

(5) In Bau befindliches Immobilienvermögen

(6) Sachanlagen

(7) Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte

(8) Grundsätze Immobilienvorräte

(10) Finanzinstrumente

Forderungen und sonstige Vermögenswerte

Kurzfristige gehaltene Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente

Finanzverbindlichkeiten

Hybride Finanzverbindlichkeiten

Kommanditanteile/-beteiligungen

(11) Liquide Mittel

(12) Wertminderung von Vermögenswerten

(13) Latente Steuerabgrenzung

(14) Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten

(15) Verpflichtungen gegenüber Dienstnehmern

(16) Eventualverbindlichkeiten

(17) Umsatzrealisierung

(18) Schätzungen

Erläuterungen zur Bilanz

(1) Immobilienvermögen

(a) Investment Properties

Übergangskonsolidierungen

Investment Properties Sonstiges

(b) In Bau befindliche Anlagen

(d) Zur Veräußerung gehaltene Immobilien

(e) Net Asset Value

(f) Triple Net Asset Value

(2) Sonstige Sachanlagen

(3) Immaterielle Vermögens- und Firmenwerte

(4) Anteile an assoziierten Unternehmen

(5) Andere Finanzinstrumente

Entwicklung der Finanzistrumente

Konditionen IMMOEAST und IMMOWEST

Finanzstrumente IMMOWEST

Finanzstrumente IMMOEAST

(6) Forderungen und sonstige Vermögenswerte

(7) Kurzfristig gehaltene Vermögenswerte

(8) Immobilienvorräte

(9) Konzerneigenkapital

(10) Finanzverbindlichkeiten

Konditionen der Finanzverbindlichkeiten

Konditionen Österreich

Konditionen Schweiz

Konditionen Tschechien

Konditionen Deutschland

Konditionen Ungarn

Konditionen Italien

Konditionen Niederlande

Konditionen Polen

Konditionen Rumänien

Konditionen Slowakei

Konditionen USA

Bewertung der Finanzverbindlichkeiten

(11) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

(12) Rückstellungen

(13) Sonstige Verbindlichkeiten

(14) Eventualverbindlichkeiten und Haftungsverhältnisse

(15) Steuerabgrenzung

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechung

(1) Erläuterungen Umsatzerlöse

(2) Neubewertung

Abwertungen IMMOAUSTRIA

Abwertungen IMMOAWEST

Abwertungen IMMOEAST

Aufwertungen IMMOAUSTRIA und IMMOWEST

Aufwertungen IMMOEAST

(3) Sonstige betriebliche Erträge

(4) Abschreibungen

(5) Immobilienaufwendungen

(6) Sonstige betriebliche Aufwendungen

(7) Personalaufwendungen

(8) Materialaufwand

(9) Finanzergebnis

(10) Steuern von Einkommen

Erläuterungen zum Cash-flow-Statement

Erläuterungen Segmentberichterstattung

(1) Umsatzerlöse

(2) Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit

(3) Finanzergebnis

(4) Konzernergebnis

(5) Investitionen

(6) Überleitung der Segment- auf Konzernzahlen

Sonstige Angaben

(1) Berichterstattung zu Finanzinstrumenten und Risikoberichterstattung

Risikoberichterstattung

Ausfalls-/Kreditrisiko

Fremdwährungsrisiko

Auswirkung auf Bewertungsergebnisse

Auswirkung auf die Vermögenslage

Zinsänderungsrisiko

Marktwerte und Konditionen IMMOAUSTRIA

Marktwerte und Konditionen IMMOWEST

Marktwerte und Konditionen IMMOEAST

Bewertung derivativer Finanzinstrumente

Sonstige Preisrisiken

(2) Ergebnis je Aktie

(3) Angaben über Organe

(4) Beziehungen zu nahe stehenden Personen

Constantia Privatbank Aktiengesellschaft

Managementverträge

Sonstige Dienstleistungen

Immofinanz Corporate Finance Consulting GmbH

Immoeast Corporate Finance Consulting GmbH

CPB Corporate Finance Consulting GmbH

Immofinanz Acquisition and Finance Consulting GmbH

IMV Immobilien Management und Verwaltung GmbH

CPB Immobilientreuhand GmbH

CPB Management Tschechien s.r.o.

Treuhanddarlehen

Constantia Immobilien Development GmbH

(5) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Kapitalmaßnahmen

Unternehmenserwerbe

Unternehmenswerwerbe Rumänien

Unternehmenswerwerbe Tschechien

Unternehmenswerwerbe Slowakei

Managementvertrag

Konzernunternehmen

Konzernunternehmen IMMOFINANZ

Konzernunternehmen IMMOWEST

Konzernunternehmen IMMOEAST

Bis 2004 erstkonsolidierte Konzernunternehmen

Bis 2005 erstkonsolidierte Konzernunternehmen

Bis 2006 erstkonsolidierte Konzernunternehmen

Bis 2007 erstkonsolidierte Konzernunternehmen

Unterzeichnung vom Vorstand

Bestätigungsvermerk

Konzernlagebericht

B. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

C. Neuinvestitionen im Geschäftsjahr 2006/07

Neuinvestitionen IMMOAUSTRIA

Neuinvestitionen IMMOWEST

Neuinvestitionen IMMOEAST - Regionalsubsegment CEE

Neuinvestitionen IMMOEAST - Regionalsubsegment CIS

Neuinvestitionen IMMOEAST - Regionalsubsegment SEE

D. Finanzinstrumente und Risikomanagement

Risikomanagement: Ausfalls-/Kreditrisiko

Risikomanagement: Marktrisiko

Risikomanagement: Fremdwährungsrisiko

Risikomanagement: Zinsänderungsrisiko

E. Segmentberichterstattung

Segmente - Umsatzerlöse

Segmente - Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit

Segmente - Finanzergebnis

Segmente - Konzernergebnis

Segmente - Investitionen

F. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Kapitalmaßnahmen nach dem Bilanzstichtag

Unternehmenserwerbe Rumänien

Unternehmenserwerbe Tschechien

Unternehmenserwerbe Slowakei

G. Angaben zum Kapitel (§ 243a Abs 1 UGB)

H. Ausblick (§ 267 Abs 3 Z 2 UGB)

Bewertungsgutachten

Gutachten IMMOEAST

Gutachten Rumänien

Gutachten Russland

Gutachten Bulgarien, Kroatien, Polen, Serbien, Slowakei, Slowenien, Tschechien, Ungarn

Gutachten IMMOWEST

Gutachten IMMOAUSTRIA und BUWOG

Finanzkalender 2007/08